如何判断基金经理？
判断一个基金经理，需要综合评判多个方面，我总结了一下，主要看5个方面就可以了： 业绩、风格、投资策略、行业配置和基金公司情况。
1.业绩
业绩是最为重要的评价标准，没有好的业绩，一切免谈。如何评价基金的业绩呢？主要是看两个指标，年化收益率和最大回撤幅度。 我们经常说“收益风险比”或者“夏普比率”，其实衡量标准就是年化收益率。同时，我们往往还关注回撤，也就是最大回撤幅度的风险控制能力。 如果一只基的年化收益10%，最大回撤-8%，而另一只在相同的时间内年化收益7%，最大回撤-6%。那么虽然前面一只波动更大一些，但控制风险的能力差不多，选择的时候应该没区别。 当然，我们评价业绩的时候不能只看近一年、半年或一年的表现，至少要看看3年、5年的长期业绩，这样更能体现基金经理的管理水平。 如果一只基长期拉下来都是涨，那么证明基金经理很牛逼；如果一只基长期跌起来没完没了，那说明基金经理水平一般。 但请注意，我们评价业绩的时候，要看整体的情况，不要盯着几个月的时间去看。
有些新基因为建仓期的原因，前三个月跌幅较多，但这不代表基金未来就会一直跌下去。反之亦然，不要因为前期大涨就认为基金后市还会继续上涨。 看完整的成绩单后，我们还要对成绩的质量做进一步分析。如果一个基金经理在管理时间较长的基金的时候，总是出现大起大落的情况，比如一年涨两波，一波翻倍，一波跌去一半，这种波动极大的业绩表现实际上并不优质。
2.风格 基金有多种风格，偏股混合型、股票型、指数型……不同风格的基金表现有很大差异，而且影响其背后的因素也有很多，我们很难具体评价某一种风格。 但是我们可以通过统计的方式来看看问题的本质。我将不同风格基金的平均年化收益率和最大回撤分别统计出来，得出下面这张图： 从图中可以看到，混合型基金的表现中间略高于指数型，最差的是偏债混合型。从风险的控制来看，最好的是债券型，最难做的肯定是股票型。
这里我们需要注意一个问题——波动率，也就是年度最大回撤的频率。可以看到，所有股票型基金的年度最大回撤发生概率是最高的，这意味着这类基金的最大风险是每年都会出现一次。其次是混合型基金。 这也是为什么我一直坚持价值投资，控制波动，降低回撤的原因。
3.投资策略 投资策略的优劣主要通过历史数据来判断。我们可以把同一时期内，采用相同或相似策略的基金进行排名，观察排名靠前和靠后的基金是否和我们之前预测的一致。如果是，那么我们继续评估该策略的收益/风险比。
4.行业配置 和投资策略类似，我们通过回顾历史，来看基金经理在某个时间段的具体操作是否和我们之前分析的一致。比如我们之前说过，该基金经理擅长消费行业，果然在熊市里面他就积极布局消费板块；而在牛市当中，他对消费板块的配置并没有追涨杀跌，这符合我们的预期。
5.基金公司 最后我们看一下基金公司的总体情况。主要看基金公司的整体业绩，以及有没有长期业绩优秀的产品，因为有可能你买了这个公司的产品，就算不赚钱，至少也不会亏太多。